Hatalmas a tét a mesterséges intelligencia piacán, de az Nvidia magabiztosan söpri le a késésekről szóló pletykákat. Jensen Huang Tokióban személyesen erősítette meg, hogy a következő generációs Vera Rubin architektúra gyártása teljesen menetrend szerint halad.
A pletykák kereszttüzében
Az elmúlt időszakban komoly piaci aggodalmak láttak napvilágot, miután a SemiAnalysis független elemzőcég arról számolt be, hogy a Vera Rubin platformra épülő Kyber NVL144 rack-rendszer gyártási nehézségek miatt több mint egyéves csúszással, csak 2028-ra készülhet el. Egyes elemzők a chipek hőelvezetéséért felelős burkolatok és az új típusú HBM4 memóriák illesztési problémáira mutogattak. Mivel a versenytársak, különösen az AMD az MI350-es és MI400-as chipekkel szorosan követik a p9iiacvezetőt, a legkisebb megingás is érzékenyen érintette volna a techóriást.
Gyártás alatt a következő generációs technológia
Az Nvidia vezérigazgatója egy tokiói fejlesztői rendezvényen tömör elutasítással reagált a felvetésekre. Kijelentette, hogy a híresztelések nem igazak, a Vera Rubin chipek gyártása már megkezdődött, a mintapéldányokat eljuttatták a partnerekhez, és óriási gyártási kapacitások állnak munkába. Az Nvidia ezzel lényegében egyértelmű üzenetet küldött az elemzőknek: a mérnöki bravúrok ütemterve szent és sérthetetlen, a piaci spekulációk pedig nem lassíthatják le a hardveres dominanciát.
A gyártási folyamatba a Samsung Electronics, az SK Hynix és a Micron is bekapcsolódott a legújabb HBM4-es memóriáikkal. A tömegtermelés a tervek szerint 2026 második felében pörög fel, míg az első nagyobb szállítások már az év közepén megindulhatnak a legfontosabb partnerek felé.
Piaci reakciók és a távolabbi horizont
A szilárd vezetői cáfolat megnyugtatta a befektetőket. A KeyBanc elemzői a stabil keresletre és a CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) csomagolási kapacitások bővülésére alapozva megemelték az Nvidia részvényeinek célárát. A megnyugvás kulcsfontosságú, hiszen a vállalat bevételei már a negyedéves 100 milliárd dolláros határt közelítik, és a megrendelések kiszolgálását jelenleg nem a kereslet hiánya, hanem a fizikai gyártási korlátok és a partnerek adatközponti kapacitásai határolják be.
| Platform | Várható piaci start | Memóriatechnológia | Fő fókuszpont |
|---|---|---|---|
| Blackwell | 2024 vége | HBM3e | Nagy sűrűségű számítási teljesítmény |
| Vera Rubin | 2026 második fele | HBM4 | Kimagasló watt-arányos hatékonyság |
| Rubin Ultra | 2027 | HBM4 | Skálázható NVLink architektúra |
| Feynman | 2028 | Következő generációs NVLink | Hosszú távú infrastruktúra-fejlesztés |
Az Nvidia hosszú távú tervei szerint az AI-kereslet dinamikusan terjed a hagyományos felhőszolgáltatókon túl a nemzeti szuverén rendszerek, az önálló kutatólaborok és a vállalati integrációk felé. A Vera Rubin platform és az azt követő architektúrák késések nélküli érkezése biztosítja, hogy a vállalat megőrizze piacvezető szerepét a technológiai versenyben.
