A globális AI-infrastruktúra-építési hullám olyan szintű keresletet generál a nagy sávszélességű HBM-chipek iránt, hogy a nagy gyártók – például a Samsung és az SK Hynix – egyre több kapacitást csoportosítanak át ezekre. Ennek közvetlen következménye, hogy a „klasszikus” memóriák (DRAM, DDR4/DDR5 modulok) kínálata szűkül, az árak pedig meredeken emelkednek – derül ki a Reuters átfogó összefoglalójából.
Miért emelkednek az árak?
- Kapacitás-átrendezés a HBM irányába: a waferindítások és csomagolási erőforrások jelentős része HBM-re megy, kevesebb jut a hagyományos DRAM/DDR5 gyártásra.
- Hyperscalerek étvágya: a felhőszolgáltatók AI-központjai gyakorlatilag „beszívják” a rendelkezésre álló memóriát, ami rekord alacsony készletszinteket eredményez a csatornában.
- Előrendelési/pánikvásárlási hullám: a vevők sok esetben duplán rendelnek, hogy biztosítsák az ellátást – ez tovább feszíti a spot és szerződéses árakat.
Kinek jó és kinek fáj?
Rövid távon nyernek a memóriagyártók
A drágulás közvetlenül javítja a gyártók profitrátáit, amit a Samsung friss eredményvárakozásai is alátámasztanak: a jobb DRAM/NAND árazás érezhetően megtolja a bevételeket.
OEM-ek és fogyasztók: költségemelkedés
A PC- és okostelefon-gyártók magasabb BOM-költséggel számolnak. Ez megjelenhet a végtermékárakban, illetve átmeneti hiányokban (hosszabb szállítási idők, limitált konfigurációk).
Friss piaci jelzések és előrejelzések
A szakmai piackövetések és vállalati nyilatkozatok az ellátás szűkösségét és az árak további emelkedését vetítik előre. Az alábbi táblázat a közelmúltban megjelent prognózisok és helyzetképek összefoglalója.
| Tétel | Friss jelzés / becslés | Megjegyzés |
|---|---|---|
| Konvencionális DRAM (4Q25) | +8–13% q/q (általános irány) | A HBM felé forduló kapacitások miatt szűk a kínálat. |
| HBM-et is érintő kosár (4Q25) | akár +13–18% q/q | Az AI-adatközponti beruházások hajtják. |
| Piaci készletszintek | 2–3 hétre zsugorodó készletek a csatornában | Történelmi mélypont közeli, gyors árreakciót okoz. |
| OEM-hatás | Költségnövekedés a PC/mobil szegmensben | Árérzékeny konfigurációk limitált elérhetősége várható. |
Mit érdemes most tenni vásárlói és IT-beszerzői oldalon?
- Előre tervezni: nagyobb memóriakapacitású szerver/PC projektek esetén számolni az áremelkedéssel és hosszabb átfutással.
- Rugalmas specifikáció: ahol lehet, több validált modulopciót hagyni (különböző gyártók/chipek), hogy legyen mozgástér a beszerzésnél.
- Időzítés: kritikus frissítéseket (RAM-bővítés, flottacsere) ne hagyd az utolsó negyedévre – szerződéses mennyiségekkel mérsékelhető a spot-kitettség.
Kilátás: rövid távú profit, hosszabb távú volatilitás
A memóriagyártók számára a mostani ciklus kedvező, de az iparág ciklikus természete miatt 2026–2027 környékén újra jöhet korrekció. Közben a HBM-fókusz tartós maradhat, így a „klasszikus” DRAM-ok piacán a kínálat/ár dinamikus marad – érdemes a beszerzési stratégiát ehhez igazítani.
